부산대학교 전자책도서관

책소개

“급격한 변동성은 폭발적 수익을 안긴다!”

전쟁은 에너지를, 인플레이션은 금을, AI는 산업 금속을 깨운다
원유·천연가스·금·은·구리·니켈·리튬 희토류까지,
국내 최고 원자재 투자 전문가의 특별한 투자 강의

원자재 투자는 더 이상 일부 전문가만의 영역이 아니다. 인플레이션과 경기 변동, 전쟁과 공급망 불안이 반복되는 시장에서는 주식과 채권, 부동산만으로 모든 위험에 대응하기 어렵다. 원자재는 기존 자산의 빈틈을 보완하면서 새로운 수익 기회를 찾을 수 있는 투자 자산이다.

《원자재 투자의 모든 것》은 원유, 천연가스, 금, 은, 구리, 니켈, 리튬, 희토류의 가격이 왜 움직이고, 개인투자자는 그 변화의 기회를 어떻게 잡아야 하는지 담은 실전 투자서다. 국내 금융권 원자재 분석 1세대로 활동해온 이석진 소장은 경기 사이클과 물가, 달러와 금리, 전쟁과 공급망, 산업 수요를 중심으로 원자재 시장의 흐름을 읽는 법을 전한다.

원자재마다 강해지는 시기와 이유는 다르다. 경기 회복기에는 구리와 원유가 먼저 반응하고, 불확실성이 커지면 금과 은에 자금이 몰린다. AI 데이터 센터와 전력망 투자의 확대는 구리 수요를 키우고, 전기차와 배터리 산업의 변화는 니켈과 리튬 가격을 흔든다. 희토류는 첨단 산업을 둘러싼 공급망 경쟁이 치열해질수록 중요성이 커진다. 이 책은 원자재를 에너지, 귀금속, 산업 금속으로 나누어 각 시장의 특징과 투자 기회를 구체적으로 다룬다.

실전 투자에서는 어떤 원자재를 고르느냐만큼 어떤 상품으로 투자하느냐도 중요하다. 같은 원자재라도 ETF와 ETN, 관련 기업 주식, 선물 가운데 무엇을 선택하느냐에 따라 수익률과 위험은 달라진다. 환헤지와 환노출, 레버리지 상품의 위험, 세금과 포트폴리오 구성까지 실제 투자에 필요한 내용도 함께 담았다. 원자재를 언제 사고, 어떤 상품으로 투자하며, 포트폴리오에 어떻게 담아야 할지 고민하는 개인투자자에게 현실적인 기준을 제시하는 책이다.

저자소개

고려대학교를 졸업하고 미국 Rice University에서 MBA 학위를 취득했다. 이후 삼성증권과 동양증권 리서치센터에서 애널리스트로 근무했다. 국내 금융권 원자재 분석 1세대로서 원자재 투자 시장 개척에 일조했으며, '원자재 분석의 국가대표'라는 별칭을 얻었다.

현재 원자재&해외투자연구소를 운영하고 있으며, 한국금융연수원 자산운용부문 겸임교수로 금융 시장 분석, 경제 지표 활용, 대체 투자, 해외 투자 과정 등을 담당하며 금융인들의 경제 선생님으로 활약하고 있다.

저서로는 《나는 집에서 구글주식을 사고 두바이원유를 판다》, 《4차산업혁명과 미래투자》, 《원자재를 알면 글로벌 경제가 보인다》 등이 있다. 2013년부터는 매일경제 《대예측》 필진으로 참여해오고 있으며, KBS 라디오, SBS Biz, 삼프로TV 등 공중파와 유튜브 경제 프로그램에 패널로 출연해 투자자들의 원자재 시장 이해를 돕고 있다.

서문 | 원자재는 언제나 부의 흐름을 바꿨다

PART 1. 원자재가 돈이 되는 시대

왜 지금 원자재 시장에 돈이 몰리는가
경기 사이클별 돈 되는 원자재 4대 섹터
원자재 가격을 움직이는 세 가지 신호

* 경기 민감도와 베타 이야기

달러 지수로 읽는 원자재 가격의 방향
금리 상승기에도 원자재는 기회가 될 수 있다

PART 2. 원자재 투자, 시작하기 전에 알아야 할 것들

원자재는 어떻게 투자해야 할까?
원자재 투자는 왜 선물 시장을 알아야 할까?
원자재 가격은 올랐는데, 왜 내 수익률은 다를까?
원자재 투자의 진짜 수익률은 따로 있다

* 선물 가격 결정 이론의 이해

콘탱고와 백워데이션, 제대로 알면 약이 된다
원자재 ETF와 기업 투자부터 시작하라
원자재 ETF와 ETN, 무엇이 나에게 맞을까?

PART 3. 에너지 패권 시대, 원유천연가스 투자

원유 시장을 알아야 에너지 투자가 보인다
원유가 돈이 되는 세 가지 길
원유 시장은 전망보다 적응의 시장이다
패권 전쟁에서 찾는 에너지 투자의 기회
유가 급등과 전쟁 리스크의 수혜주 찾기
원유 투자는 석유 화학까지 이어진다
고배당을 원한다면 석유 기업을 보라
고배당 에너지 투자, 미드스트림 ETF가 답이다
전력 수요와 공급망으로 보는 천연가스 투자
PNGLNGLPG 액화 천연가스의 이해 173
천연가스 투자, 기회는 언제 오는가?
밸류체인으로 찾는 천연가스 투자처

* 천연가스 장기 투자가 위험한 이유

PART 4. 위기에도 돈이 되는 금은 투자

금 투자 기회는 불확실성에서 나온다
달러가 흔들릴 때 금은 투자 자산이 된다
돈을 찍어낼수록 금은 빛난다
희소성으로 보는 금 장기 투자

* 금값은 불확실성보다 금리에 더 흔들린다

왜 금은 안전 위험 자산이 되었나
금 투자의 장점은 낮은 진입 장벽
금 ETF 수익률, 환율과 세금을 따져라
금 레버리지 투자, 어떤 상품이 더 유리할까?
금은 같아도 투자 방법은 다르다
금은 최고의 보험형 투자 자산
은은 하이브리드 귀금속이다
은 투자는 상승도 하락도 크다
은값이 오르면 어떤 기업이 웃을까?
금과 은 비율로 찾는 절대 수익 전략

PART 5. AI 시대, 돈이 되는 산업 금속 투자

AI 시대에 커지는 산업 금속 투자 기회
산업 금속은 경기 회복에 베팅하는 자산
산업 금속 투자 기회는 ETF에서 찾는다
산업 금속 밸류체인으로 보는 투자 포인트
데이터 센터 시대, 구리가 뜬다
배터리 산업의 핵심 금속, 니켈과 리튬
니켈리튬 ETF로 넓히는 산업 금속 투자
산업 금속 투자, 선물보다 기업 ETF가 낫다
핵심 광물 공급망 전쟁이 가격을 만든다
희토류는 테마주처럼 투자하라

* 바다 밑 광물은 투자 기회가 될까?

PART 6. 원자재 투자 수익률을 높이는 실전 전략

원자재 투자 선택지를 넓히는 대표 기업 10
원자재 투자 선택지를 넓히는 대표 ETF 5
포트폴리오의 완성은 금이다
세금까지 따져야 진짜 수익률이 보인다
거래를 적게 하는 것이 돈 버는 것

책소개

저자소개

목차